Hace tiempo que los inversores y los medios de comunicación se sienten atraídos por lo que Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) de Warren Buffett pone, guarda y quita de su cesta de la compra de inversiones. Buffett, uno de los inversores de valores con más éxito del mundo, domina el arte de seleccionar no sólo ganadores, sino también empresas capaces de capear el temporal.
La cesta de inversiones de Berkshire Hathaway puede variar de vez en cuando, pero los valores elegidos siempre reflejan lo que Buffett considera inversiones sólidas.
Las 10 mejores acciones de Warren Buffett (por valor)
A finales de junio de 2023, según el último informe trimestral 13F publicado el 14 de agosto, estas eran las 10 principales acciones de Warren Buffett, ordenadas por valor:
- Apple (AAPL), 915,56 millones de acciones por valor de 177.590 millones de dólares.
- Bank of America (BAC), 1.033 millones de acciones por valor de 26.630 millones de dólares
- American Express (AXP), 151,60 millones de acciones por valor de 26 410 millones de dólares
- Coca-Cola (KO), 400 millones de acciones por valor de 24.090 millones de dólares
- Chevron (CVX), 123,12 millones de acciones por valor de 19.370 millones de dólares.
- Occidental Petroleum (OXY), 224,13 millones de acciones por valor de 13.180 millones de dólares.
- Kraft Heinz (KHC), 325,64 millones de acciones por valor de 11.560 millones de dólares.
- Moody’s Corp (MCO), 24,67 millones de acciones por valor de 8.580 millones de dólares
- HP (HPQ), 120,95 millones de acciones por valor de 3.710 millones de dólares
- DaVita Inc (DVA), 36,10 millones de acciones por valor de 3.630 millones de dólares.
Las 25 principales empresas de Berkshire Hathaway: Análisis en profundidad
1. Apple Inc (AAPL)
El gigante tecnológico con sede en Cupertino, California, fabrica y vende teléfonos inteligentes, tablets, ordenadores personales (PC) y accesorios relacionados.
La mayor empresa del mundo por capitalización bursátil es la mayor participación de Berkshire Hathaway, con casi el 51% de su cartera.
En junio de 2023, la compañía poseía 915,56 millones de acciones de AAPL por valor de 177.590 millones de dólares.
2. Bank of America Corp. (BAC)
Con sede en Charlotte (Carolina del Norte), Bank of America es el segundo banco estadounidense por capitalización bursátil. También ocupa el segundo lugar entre las 25 mayores participaciones de Berkshire Hathaway, con un 8,5% de la cartera total.
BAC tiene una capitalización bursátil de 208.460 millones de dólares a octubre de 2023.
3. American Express Co. (AXP)
La empresa líder mundial en pagos emite tarjetas de cargo, tarjetas de crédito y cheques de viaje. Tiene un largo historial de pago de dividendos, lo que encaja con las preferencias bursátiles de Warren Buffett. Los dividendos anuales recibidos de las inversiones de Berkshire Hathaway en AXP aumentaron de 41 millones de dólares a 302 millones.
Amex representaba alrededor del 7,6% de las participaciones de Berkshire Hathaway en junio y tiene 104.260 millones de dólares de capitalización bursátil a octubre de 2023.
4. Coca-Cola Co. (KO)
Coca-Cola es el productor de más de 200 bebidas no alcohólicas, incluidas las icónicas marcas de bebidas gaseosas Coca-Cola, Fanta y Sprite. Es la cuarta mayor participación en la cartera de Warren Buffett, ya que su poderosa marca proporciona crecimiento de dividendos para Berkshire.
El dividendo en efectivo que Berkshire recibía de Coca-Cola había aumentado hasta 704 millones de dólares en 2022 desde los 75 millones de 1994.
Berkshire tenía 400 millones de acciones de KO valoradas en 24.090 millones de dólares en junio de 2023.
5. Chevron Corp. (CVX)
Chevron es la segunda mayor empresa energética con sede en EE.UU. en términos de ingresos y capitalización bursátil después de Exxon Mobil (XOM).
Aunque Berkshire Hathaway ha reducido sus intereses en Chevron desde el cuarto trimestre de 2022, la firma con sede en San Remo, California, se mantiene en el quinto lugar de las participaciones de Berkshire Hathaway, representando el 5,56% de la cartera de Berkshire Hathaway.
6. Occidental Petroleum (OXY)
OXY ha aparecido recientemente entre los primeras acciones de Warren Buffett. La exploradora de petróleo y gas con sede en Houston tiene activos en la Cuenca Pérmica, las Rocosas, el Golfo de México, Oriente Medio y África.
En junio, Berkshire poseía 224,13 millones de acciones de OXY, que representan el 3,78% de su cartera.
La compañía tiene una capitalización de mercado de 57.660 millones de dólares a octubre de 2023.
7. Kraft Heinz (KHC)
El productor de omnipresentes productos de despensa, como el Ketchup Heinz, la salsa Worcestershire de Lea Perrin y los macarrones con queso Kraft, es la tercera mayor empresa de alimentos y bebidas de Norteamérica.
La inversión de Berkshire Hathaway en la empresa era del 3,3% de su cartera.
En octubre de 2023, Kraft Heinz tiene una capitalización de mercado de 38.450 millones de dólares.
8. Moody’s Corp (MCO)
La empresa con sede en Nueva York es una firma global de evaluación de riesgos con operaciones en más de 40 países. Ofrece servicios de calificación crediticia, investigación y análisis de instrumentos de deuda y valores.
Forma parte de los intereses de Berkshire Hathaway desde el cuarto trimestre de 2000. En junio, Moody’s representaba el 2,46% de las participaciones de Berkshire.
La compañía tiene una capitalización bursátil de 58.220 millones de dólares a octubre de 2023.
10. HP (Hewlett-Packard) Inc (HPQ)
Empresa tecnológica estadounidense con sede en Palo Alto, California, fabrica y vende impresoras y soluciones de impresión para usuarios domésticos y comerciales.
La primera compra de HP por parte de Berkshire fue en el segundo trimestre de 2022, según 13f.info.
En junio, Buffett tenía 120,95 millones de acciones de HP valoradas en 3.710 millones de dólares, lo que representa el 1,1% de su cartera total.
10. DaVita Inc. (DVA)
DaVita es un proveedor de servicios sanitarios centrado en el cuidado de los riñones. Proporciona atención a los pacientes en todas las etapas de la enfermedad renal, incluida la prestación de apoyo trasplante en los hospitales, centros de diálisis a los servicios de diálisis en casa.
En junio de 2023, las participaciones de Buffett en DaVita tenían un valor de 3.630 millones de dólares, lo que representa el 1,04% de su inversión total.
11. Verisign (VRSN)
Esta empresa tecnológica con sede en Reston (Virginia) ofrece servicios de registro de nombres de dominio e infraestructura de redes de Internet. VeriSign es el operador exclusivo para el registro de los nombres de dominio más populares,.com y.net.
Berkshire Hathaway tenía 12,82 millones de acciones de VeriSign valoradas en 2.900 millones de dólares, lo que representa el 0,83% de su cartera.
12. Citigroup (C.PRK)
Citigroup es una institución financiera multinacional y diversificada que presta servicios bancarios y de gestión de patrimonios.
Aunque el banco ha seguido luchando por recuperarse del colapso que sufrió en 2008 durante el punto álgido de la crisis financiera, Buffett sigue manteniendo a Citibank en su cesta.
En junio, Berkshire poseía 55,24 millones de acciones de Citigroup por valor de 2.540 millones de dólares, lo que representa el 0,73% de su cartera total.
13. Kroger Co. (KR)
Cuando Barney Kroger abrió una tienda de alimentación en Cincinnati con los ahorros de su vida, 372 dólares, no esperaba que se convirtiera en uno de los mayores minoristas de Estados Unidos.
Berkshire puso las acciones de Kroger en su cesta de la compra en el último trimestre de 2019, pagando 549 millones de dólares por 18,4 millones de acciones. En junio de 2023, poseía 50 millones de acciones de Kroger por valor de 2,35 millones de dólares.
En octubre de 2023, Kroger tiene una capitalización de mercado de 31.740 millones de dólares.
14. Visa Inc. (V)
La empresa con sede en San Francisco es la mayor firma de servicios financieros del mundo, con una capitalización de mercado de 500.000 millones de dólares en octubre de 2023.
Buffett poseía 8,30 millones de acciones de Visa por 1.970 millones de dólares en junio.
15. Mastercard Inc (MA)
Mastercard es la tercera mayor empresa de servicios financieros del mundo después de Visa y JP Morgan, con una capitalización bursátil de 362.190 millones de dólares en octubre de 2023.
Al igual que Visa, ofrece procesamiento de pagos globales a particulares y empresas.
16. Aon PLC (AON)
Aon es un corredor de seguros que presta servicios de corretaje de seguros y asesoramiento sobre riesgos a consultoras y otras empresas de servicios profesionales.
Berkshire Hathaway poseía 4,33 millones de acciones de AON por valor de 1.500 millones de dólares, lo que representa el 0,43% de su cartera.
La compañía tiene una capitalización de mercado de 63.720 millones de dólares a octubre de 2023.
17. Paramount Global Clase B (PARA)
Paramount Global es una empresa de medios de comunicación que produce y distribuye contenidos a través de cuatro segmentos: entretenimiento, tv por cable, publicaciones y medios locales. Algunas de sus marcas de medios famosas son CBS Television Networks, el servicio de streaming digital CBS All Access y la editorial de libros Simon & Schuster.
Paramount Global Class B entró por primera vez en las participaciones de Berkshire Hathway en el primer trimestre de 2022.
En junio, poseía 93,73 millones de acciones de PARA por valor de 1.490 millones de dólares.
18. Liberty Sirius XM Group Serie C (LSXMK)
Liberty Sirius XM tiene una participación significativa en negocios de radio, entretenimiento y comunicaciones. Tiene una participación del 83% en la radio por satélite Sirius XM Group, la totalidad de la propiedad del icónico negocio mundial del automovilismo, Formula One Group, y una participación del 30% en la mayor empresa de entretenimiento en directo del mundo, Live Nation Entertainment Inc.
Berkshire poseía 43,2 millones de acciones de Liberty Sirius XM por valor de 1.410 millones de dólares.
19. Charter Communications (CHTR)
Charter Communications ofrece redes de televisión por cable, Internet, vídeo-on-demand y servicios telefónicos. Es la quinta mayor red de telecomunicaciones de Estados Unidos por capitalización bursátil, con 64.300 millones de dólares a octubre de 2023.
Berkshire Hathaway posee 3,83 millones de acciones de Charter Communications por 1.410 millones de dólares.
20. Amazon.com (AMZN)
Berkshire Hathaway había construido su posición como la mayor empresa de comercio electrónico del mundo por capitalización bursátil durante la pandemia de Covid-19.
Las participaciones de Buffett en Amazon aumentaron un 1,878% a 10,55 millones de acciones en el primer trimestre de 2022 desde solo 533.300 en el último trimestre de 2019, cuando surgió el COVID-19.
En junio, Buffett poseía 10,55 millones de acciones de AMZN por valor de 1.380 millones de dólares.
21. Capital One (COF)
Con sede en McLean, Virginia, Capital One es uno de los mayores bancos minoristas de EE.UU. Ofrece cuentas bancarias y de ahorro, préstamos para automóviles y tarjetas de crédito.
Buffett empezó a invertir en el banco estadounidense en el primer trimestre de 2023, comprando 9,92 millones de acciones. En el segundo trimestre de 2023 compró 2,54 millones de acciones de Capital One, con lo que la participación total en el banco asciende a 12,47 millones de acciones, valoradas en 1.360 millones de dólares.
22. Activision Blizzard
La compañía con sede en Santa Mónica es la segunda mayor desarrolladora de videojuegos de Estados Unidos.
Entró en las participaciones de Berkshire Hathaway en el tercer trimestre de 2021, cuando Buffett compró 16,5 millones de acciones y aumentó su propiedad a 68,4 millones de acciones en el segundo trimestre de 2022. Pero Berkshire Hathaway ha reducido gradualmente su participación desde entonces.
En junio de 2023, la posición de Berkshire en Activision se había reducido a 14,67 millones de acciones valoradas en 1.240 millones de dólares.
23. Snowflake (SNOW)
Buffett realizó una inversión sorpresa cuando compró acciones de Snowflake, ya que iba en contra de su filosofía de inversión. Compró acciones de la startup de computación en nube con sede en Bozman durante una oferta pública inicial (OPI), a pesar de su reputación de evitar las compras de OPI.
Buffett poseía 6,13 millones de acciones de Snowflake, valoradas en 1.080 millones de dólares.
Snowflake tiene una capitalización de mercado de 48.680 millones de dólares a octubre de 2023.
24. General Motors
Berkshire Hathaway ha reducido su posición en el mayor fabricante de automóviles de Estados Unidos en términos de ingresos desde el cuarto trimestre de 2022 en un total del 56% a finales del segundo trimestre de 2023.
En junio, poseía 22 millones de acciones por valor de 848,32 millones de dólares.
25. Nu Holdings
El prestamista brasileño es uno de los mayores bancos digitales del mundo. Proporciona servicios financieros digitales en Brasil, México, Colombia y en todo el mundo.
Berkshire Hathaway inició su posición en el banco con sede en Sao Paulo en el cuarto trimestre de 2022, comprando 107,12 millones de acciones por valor de 845,17 millones.
En octubre de 2023, la capitalización bursátil de Nu Holdings es de 38.740 millones de dólares.
¿Qué es Berkshire Hathaway?
Ahora que ya conoces las 25 mejores acciones de Warren Buffett, vamos a dar un paso atrás y analizar qué es Berkshire Hathaway y cómo la sexta persona más rica del mundo convirtió una empresa textil fallida en una máquina de hacer dinero con una capitalización bursátil de 733.310 millones de dólares. La compañía con sede en Omaha, Nebraska, es la octava empresa más grande del mundo en octubre de 2023.
Berkshire Hathaway comenzó como dos fábricas de algodón separadas en Massachusetts, Berkshire Fine Spinning Associates y Hathaway Manufacturing, antes de fusionarse en 1955. Buffett compró la empresa diez años después, cuando luchaba por sobrevivir mientras la industria textil de Nueva Inglaterra agonizaba.
Con Buffett al timón como Consejero Delegado, Berkshire siguió expandiéndose hasta convertirse en un conglomerado en expansión, con negocios que iban desde los seguros, los medios de comunicación, la alimentación y las bebidas hasta la sanidad y el entretenimiento en directo.
Muchas de las empresas adquiridas por Berkshire Hathaway -parcial o totalmente- estaban sumidas en problemas financieros antes de convertirse en entidades prósperas y rentables.
Estrategia de inversión de Berkshire Hathaway
Aunque es imposible hablar de todas las estrategias de inversión que emplea Buffett y que le han valido el apodo del Oráculo de Omaha, hay algunos principios clave a los que sigue adhiriéndose.
Buffett es conocido como un inversor de valor porque prefiere comprar empresas a acciones. No le preocupa el rendimiento diario de las acciones de una empresa. Esto implica revisar la empresa en su conjunto, incluidos sus fundamentos, como los márgenes de beneficio y la relación deuda-capital.
Buffett dijo en la carta anual de 2022:
“Tenga en cuenta, en particular, que poseemos acciones que cotizan en bolsa en función de nuestras expectativas sobre su rendimiento empresarial a largo plazo, no porque las consideremos vehículos de compras y ventas hábiles”. Este punto es crucial: Charlie y yo no somos seleccionadores de acciones; somos seleccionadores de negocios”.
Buffett se refería a Charlie Munger, vicepresidente de Berkshire Hathaway y socio comercial desde hace mucho tiempo. Atribuye a Charlie, un verdadero arquitecto, el diseño de lo que hoy es el negocio de Berkshire Hathaway.
“Desde mi punto de vista, sin embargo, la hazaña arquitectónica más importante de Charlie fue el diseño de la Berkshire actual. El anteproyecto que me dio era sencillo: Olvida lo que sabes sobre comprar negocios justos a precios maravillosos; en su lugar, compra negocios maravillosos a precios justos”.
El legendario inversor de 93 años se decanta por las empresas que han pagado dividendos de forma constante durante largos periodos de tiempo, aunque Berkshire no paga dividendos a sus accionistas, sino que la empresa reinvierte sus beneficios para crecer, de modo que los accionistas puedan beneficiarse de un precio más alto de las acciones de Berkshire Hathaway.
Siga leyendo para conocer las 25 principales participaciones de Berkshire Hathaway y algunas de las mayores posiciones del holding.
En resumen
La estrategia de inversión más importante de Buffett, uno de los seleccionadores de empresas más prolíficos del mundo, consiste en comprar empresas de alta calidad que sean líderes en sus sectores a un coste rentable y mantenerlas a largo plazo.
A la hora de plantearse la compra de acciones de una empresa, es crucial analizar el rendimiento global de la acción en lugar de fijarse en sus movimientos diarios de cotización. Lleve a cabo una investigación exhaustiva y la diligencia debida para tomar una decisión de inversión informada.
